[2018~2019]投資理財兩年紀錄：投資理財的意義、股市操作心得及檢討
前言
時間已經來到了2019年底，也是我正式踏入投資領域滿兩年的時刻，想在這個時間點整理跟紀錄一下這兩年研究投資理財所犯的錯誤、學習到的東西以及體悟。
為什麼想投資理財呢?
如果我持續的工作，我只是領著固定的薪水，就算透過工作上的努力，在這個經濟發展趨緩的年代，薪資的成長幅度也是有限，而依照這個財產累積的速度，我要獲得財務跟經濟上的自由，是遙不可及的，就算有一天我透過工作的薪資達到了財務自由，或許我年紀也已經一大把了，人生一輩子都貢獻給了工作，幫老闆賺錢，何必呢。
於是，我就在思考是否可以透過一些財務上的操作，加速自己達成財富自由的速度，投資就是利用負債、槓桿跟複利的力量，讓錢為自己工作，"窮爸爸富爸爸"這本書提到了一個觀念，窮人用時間換取金錢，有錢人用錢換取時間、讓錢幫自己賺更多的錢。
投資理財第一步：買保險
在達成財務自由之前，我們是沒辦法承擔任何風險的，一次意外、生病，都有可能讓你失去所有的財產，甚至失去生命和工作能力(重病或是殘廢)，所以投資理財的第一步絕對是為自己買保險，包含意外險、失能險、醫療險等等，保護我們的財產不會因為意外或生病而停止增加或是減少，甚至歸零、負債。
舉一個因為沒有保險而毀掉一生的例子：影／20歲孝子幫病母送貨「撞4法拉利」慘賠千萬！ 一回家崩潰痛哭：怎麼辦
保險的意義可以參考這篇文章：什麼人需要保險？
改天有機會再來寫一篇關於保險的文章
投資理財第二步：開源節流
要增加資產，不外乎開源跟節流。
節流：生活開銷應該依照自己所能支配的所得，加上是否需要而決定，不應過度浪費，買東西分為「需要」跟「想要」。
開源：提升工作能力獲得更高的薪水、理財(儲蓄、保險等等)、投資(股市、期貨、貨幣、基金、選擇權等等)或是創業。
講另一個更重要的觀念，避免陷入貧窮陷阱：很多人常常購買超乎自己能力的東西，如每個月可支配所得只有4萬元的夫妻，買了一間每個月需繳4萬元房貸的房子，這時候這對夫妻是沒有任何承擔風險的能力的，萬一突然失業了，那房貸繳不起房子就直接被法拍了，不只前面白繳了一堆錢，最後也一無所有，我們永遠要為自己留一點後路，如上述例子，或許他們可以買每個月僅需要繳3萬元房貸的房子，手上就還有一些錢可以應對失業等意外狀況的發生，不只不會失去財產，也能給他們時間去尋找新的工作。
我這兩年(2018~2019)的投資操作績效
我踏入投資的過程可以分成三個時期(時間橫跨2017年末到2019年末)
閱讀基礎資料時期 (2017/10~2018/3)：
這段時間我大量閱讀理財相關的書籍、部落格、影片，及研究各種金融商品(包含股票、期貨、選擇權、貨幣、黃金、債券、基金等等)，僅僅是看看而已，並沒有進行任何操作。
這段時間，我投入的資金不多，但是什麼股票交易都玩過了(包含當沖、波段、定存股、融資、融券放空等等)，操作的標的有穩健的也有投機的(聽明牌就買入)，然後因為選股策略有問題，以及投機心態太盛，雖然投入本金不多，卻還是慘賠了20~30%，2018年底還遇到股災，手上股票幾乎全部跌停(10/12那天)被套牢，直到2019年4到5月這段期間，我好好反省過去的投資方式，決定把賠錢的股票分批砍掉、重新開始，所以我把2019年5月當作我投資的一個分水嶺。檢視這段時間的投資，當沖就賠掉了接近10%的本金，其他做多不停損的股票，又賠了大約20~30%的本金，獲利部分大約只有10%，所以相抵之後共約賠掉20~30%的本金，所幸因為也沒投入太多錢，損失的金額也不高。
開始採比較穩健的方式選股，因為對操作比較有信心，本金放大到新手時期的三倍左右，盡量不玩當沖及融券放空，策略上都以做多為主，資金很高比例配置在被低估的成長股，用營收、毛利率去預測每季EPS，並用本益比河流圖去估算合理股價，買進被低估的股票，買賣點主要依照技術線、成交量及籌碼面，將資金重壓在幾檔上面，避免過度分散投資，這段時間，整體資金獲利約20~25%(包含股利)。而多數獲利來自於其中幾檔股票(3511矽瑪、3218大學光等)，因為這幾檔股票比較有把握，基本上都是融資開滿重壓，所以報酬率還不錯。檢視這段時間的投資，當沖沒賺沒賠(僅玩了3~4次)，投機搶短約賠了1~2%的本金，波段獲利約20~25% (80~90%的獲利來自前面提到的融資重壓幾檔個股)，未實現損益約虧損3~5%，整體獲利約20~25%(包含股利)。
新手時期(2018/4~2019/5) ：
積極操作時期(2019/6~2019/12)：
這兩年股票投資的體悟
籌碼為王
股票要漲，需要有主力炒作，股價會短暫波動很正常，只要主力還沒跑都不用怕，可以透過一些網站去預測主力成本，就算股價短時間低於主力成本，早晚有機會回來，但是如果發現主力不玩了、在出貨，一定要跟著跑，最常發生的就是投信不計代價停損賣出(如前陣子的2316楠梓電，因為投信停損，短時間暴跌了接近30%)。
這邊提供幾個觀測籌碼的網站給大家參考:
Histock: 用來計算一段時間進出的主力成本
股狗(stockdog): 用來觀看每天的分點進出資料，可以很細的看到主力買賣及當沖的進出價格
Goodinfo: 用來觀察長時間法人的買賣以及融資融券進出、水位
神秘金字塔-股權分散表: 觀察大戶/散戶人數及持有張數
證交所三大法人買賣超彙整表: 每天16:00準時公布上市公司法人買賣超數量
※須注意假外資、假內資以及假的分點進出
抱住股票和停損的重要性
股票在大漲前的洗盤是很磨人的，這段時間很多散戶會被洗出去，籌碼也被大戶吸走，我們想想看，主力吃了一堆股票後，要怎麼最安全的出貨給散戶呢？答案就是拉一個大波段，大漲個幾十%，甚至幾倍，然後再拉回的過程中隨便賣都賺，這時候我們就要在上漲的過程中不斷觀察主力是否有出貨的跡象，對於新手來說，比較穩健的方式選擇主力是三大法人的股票，觀察三大法人的買賣，還有融資的變化量。
散戶常常犯的一個錯就是賺幾%就跑，跌下來的時候抱到死，如果我們發現選錯了股票，被主力出貨，我們一定要馬上停損，而不要加碼攤平，更不要用融資去攤平，大跌之後的股票上面套牢了無數的人，要再漲回去要經歷長時間(數個月甚至數年)的洗盤，或是有很明顯的利多才有可能拉抬了。
選股的重要性
寧可錯過上漲的股票，也不要買進那種可能讓我們賠錢的股票，所以在一開始選股的時候是需要花比較大的功夫去計算這隻股票的合理價格、是否值得買進等等，有這些基礎之下，我們股票自然就抱得安心了。
要跟單可以，但是還是要自己做功課。
我們是在投資，不是投機。
學會判斷是利多還是利空
常常在股票大漲之後，就會有一堆利多新聞狂發，這時候我們要去判斷這些新聞是真的利多，還是出貨文，可以觀察主力動作是否和消息一致，主力在吃貨的時候不會隨便放消息，常常都是為了要吸引散戶進場承接股票，才狂發利多消息騙散戶上車(甚至透過投顧、財經節目等等)。
剩下的想到再補充拉
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