主力如何控盤&台股處置制度解析
控盤 什麼是控盤？ 一檔股票的波動是由市場機制決定的，在一筆又一筆的交易中，造成了股價的波動。但是，有人希望股價往他想要的方向走，所以透過資金跟交易，嘗試引導股價照著他們的意思波動，這就是控盤。 為什麼要控盤？ 簡單來說，控盤就是為了賺錢、利益，控盤在全球市場都存在，但是在台股中尤為明顯，因為台股是淺碟市場，少數莊家(主力大戶)可以決定股市的走向，很多時候散戶跟市場大戶的資訊和資金都是不對等的，而大戶就可以透過這些不對等的資訊去嘗試左右一支股票的漲跌，例如，因為台股的注意股票機制，當某支股票波動太大，或是有異常交易存在之時，就必須公布財務資訊讓投資人知道，正常來說，一間公司的EPS只會在季報時候揭露(金融股及少數公司例外)，這時候主力就會在市場上放出消息，說一間公司的前景多好多好，順勢讓股價短時間暴漲，進而提早揭露財務資訊(如單月EPS等等)，而透過這樣顯著的利多，就很容易出貨給散戶，就是所謂的利多出盡。 其他的控盤最常見的還存在於期權中，選擇權的莊家(通常做為賣方)為了要讓散戶的權利金歸零，也會故意操控大盤在某個區間內移動，或是在結算日降低大盤的波動等等。 在美國，對於虛假交易、操控商品價格有很嚴厲的裁罰，但是台灣對於這塊其實非常鬆散，前面例子提到有主力大戶提早得知財務訊息，進而拉高股價再利用利多出貨給散戶，這很明顯就是內線交易，但是真的鮮少看到台灣有這樣的內線交易處置案例發生。 控盤案例 市場穩定機制 在講解控盤的操作前，我們先來了解什麼是市場穩定機制。 全球市場都有一套各自穩定市場秩序的法規存在，為了就是避免股市產生異常的波動，造成投資人情緒的過度反應，進而造成無法彌補的後果，美股有熔斷機制，台股有漲跌幅限制、處置股票等機制存在，這些機制的本意是好的，但是卻可能成為莊家控盤的方法，對於一般散戶而言，這些機制極為複雜，很難完全理解，這也是另一種資訊不對稱的存在。 漲跌幅機制造就了隔日沖這種交易的存在，隔日沖主力在股票即將漲停板的時候大量買入鎖住漲停板，而在隔日使股票開盤價開在很高的位子，再倒貨給隔天進場追高的散戶。 而處置股，即為分盤交易(5分鐘、20分鐘一盤交易)，股票流動性會降低，如果籌碼安定，主力會很輕易地利用處置機制來拉抬股價(如去年的3138耀登)，如果籌碼混亂，主力也可以透過處置機制來製造恐慌(如今年1月的2609陽明海運)，此外，主力為了避免進入處...
